现金转换周期（CCC）

企业主可以使用现金转换周期来衡量公司将其资源转化为现金所需的时间。这对小公司（另见中小型企业需要应对的常见会计挑战）尤其重要，因为现金转换周期能帮助它们确定其产生现金所需的时间。因此，除了聘请一家新山会计师事务所来确保你所有的记录都是准确且最新的，你还应该利用这个周期来确认你手头上有多少能被用来支付账单的现金。

请注意，现金转换周期与现金收账周期不同。现金收账周期只包括企业主收回公司应收账款所需的天数。这不包括公司花在购买材料的时间，因此，现金收账周期通常都会比现金转换周期短。

现金转换周期旨在帮助企业主确定公司通过销售其生产的产品和收取客户的付款以将用于购买资源的资金转换为现金所需的时间。在计算现金转换周期时，你应考虑的是你需要多少时间来：

–将原材料转化为最终产品

–向客户收取应收账款

–还清供应商发票

因此，在考量了上述因素之后，你就可以通过计算库存天数（DIO）和未结账款天数（DSO）之和来计算现金转换周期，然后再从计算出的天数中减去未结支付天数（DPO）。

在上述因素中，库存天数是最容易发生重大变化的因素之一。应收账款的总额不太可能发生重大变化，而应付账款的金额则已在与供应商的合同中注明。因此，一个精明的管理团队会选择更注重于减少公司在库存方面的投资。

通常，企业主会利用现金转换周期来分析他们应该如何减少对公司营运资本的投资。因此，他将从政策和运营的角度来作出一些决定。例如：

–停止售卖销售不佳的产品，这样一来，公司就能减少辅助库存。

–实施实时生产系统，这种系统能通过只生产公司所需的产品，最大限度地减少生产过程所需的劳动力、时间和材料。这能帮助企业主减少库存投资。

–外包制造过程，以减少库存投资。

–在收取应收账款的过程中进行调整，让相关人员更频繁地与逾期付款的客户联系。

–制定更严格的赊销政策，以减少向更有可能会逾期付款的客户开账单。

–与供应商协商，以延长付款期限。

如果公司的现金转换周期较短，那么这就意味着公司可以在不需要大量现金的情况下运营。因此，拥有较短的转换周期更为理想。与同类公司相比，能够做到这一点的公司可能一直都在不断地审查整个周期。一个负责任的经理至少应该使用趋势线来观察现金转换周期。一旦有任何迹象表明公司需要更多时间将投资资金转化为现金，他就应该采取行动来解决这个问题。

由于小公司的债务或股权融资较少，所以它们也会密切地观察现金装换周期。因此，他们在使用现金（另见小企业会计的五个小贴士）方面应该更加谨慎。大多数时候，非营利组织会都会因为现金储备较少而遇到这个问题。